After Tomorrow 2018: Investera innan världen försvinner

Råvaror förbises ofta som en del av en investeringsportfölj, och många finansiella rådgivare rekommenderar en fördelning av aktier och obligationer (eller fonder som innehåller dessa två tillgångsklasser). Men vissa experter hävdar att investerare behöver ytterligare diversifiering i sina portföljer för att minska risken och jämna ut avkastningen.

Och det är där som råvaruinvesteringar kommer in i bilden. Råvaror, såsom ädelmetaller, olja, jordbruksprodukter med mera, rör sig utifrån sina egna mycket specifika branschvillkor. Det kan göra dem till attraktiva affärer när du vill diversifiera din portfölj.

Anmälningsformuläret finns på vår hemsida under länken: Investera i Råvaror

Futures

Att köpa råvaror via terminsmarknaden är kanske den mest kända metoden för att investera i dem, även om det inte är det enklaste sättet att göra det. Futures är ett sätt att spekulera i en viss råvara med hög risk och hög belöning, och det är det som lockar vissa hardcorehandlare till detta område.

Futures låter dig sätta in relativt små pengar för att öppna ett kontrakt, och du kan använda hävstångseffekten för att snabbt vinna (eller förlora) en förmögenhet. Så länge handeln går din väg behöver du inte ens sätta in mer på kontraktet, vilket gör det till ett kostnadseffektivt sätt att spekulera.

Fysiska råvaror

Det är också möjligt att äga de fysiska råvarorna direkt, även om vissa - svin, nötkreatur och olja kommer jag att tänka på - du förmodligen inte vill äga direkt. Istället är råvaror som ädelmetaller populära för dem som faktiskt vill äga metallerna och ha ett skydd mot inflation.

Du kan köpa ädelmetall på flera olika sätt, bland annat genom onlinehandlare eller pantbanker, eller så kan du köpa guld- och silvermynt för deras guldvärde. Du bör vara försiktig så att du kommer nära spotpriset vid köp och undvika att betala upp för samlarvärde på mynt.

ETF:er för fysiska råvaror

Om du vill ha direkt exponering för fysiska råvaror utan att behöva äga varorna eller handla på terminsmarknaden har du möjlighet att investera i dem genom ETF:er. ETF:er är ett bekvämt sätt att ta en position i en råvara eller en grupp av dem.

Lager av råvaruproducenter

Om du inte vill äga fysiska råvaror (kanske för att de inte i sig producerar kassaflöde) kan du välja råvaruproducenter och ändå vara i en position där du kan vinna när råvarupriserna stiger.

ETF:er för råvaruproducenter

Ett sätt att få en diversifierad exponering mot råvaruproducenter är att köpa en ETF som äger en portfölj av dem. Du får fördelarna med diversifiering och kan eventuellt få en fokuserad exponering mot producenter av en specifik råvara. Du kan till exempel köpa en ETF för guldgruvor och njuta av fördelarna med kassaflödesproducenter och samtidigt satsa på det stigande guldpriset.

Bottenlinje

Att investera i råvaror kan ge din portfölj en viss diversifiering, även om många - kanske de flesta - portföljer säkert kan klara sig utan den extra exponeringen om de redan är brett diversifierade. Om du ändå vill handla med råvaror har du många sätt att komma in i spelet, men se till att du förstår riskerna och fördelarna med varje tillvägagångssätt. Och kom ihåg att pristoppar ofta är kortvariga, så råvaror kanske inte är bra investeringar för att köpa och behålla.

För att bli rik, eller för att nå dina ekonomiska mål, måste du lära dig att investera dina pengar på ett klokt sätt. Detta är naturligtvis lättare sagt än gjort, eftersom det finns en mängd information och investeringsalternativ där ute.

Genom att investera tidigt kan du ligga steget före och ha tiden på din sida. Genom att börja investera så tidigt som möjligt kan du utveckla disciplinerade penningvanor och prioritera ditt ekonomiska välbefinnande.

Om du börjar investera när du är ung, även om det bara är en liten summa, har du tiden på din sida. Det betyder att du har många år på dig innan du behöver gå i pension eller börja ta ut dina investeringar. Om något går fel har du tid att återhämta dig, så du har råd att göra misstag i ett tidigt skede och vara proaktiv.

Vi vet ännu inte var och vad vi ska investera, men aktiemarknaden kommer att vara en stor del av vår portfölj. Och när det gäller att investera våra pengar på ett klokt sätt vill vi i allmänhet placera vårt pensionssparande på detta område.

Även vid börskorrigeringar, björnmarknader och till och med recessioner har aktiemarknaden historiskt sett alltid återhämtat sig. Enligt NerdWallet är den historiska genomsnittsavkastningen för aktiemarknaden 10 %, men glöm inte att den kan sjunka med 2-3 % när man tar hänsyn till inflationen.

Det är bra att ha kontanter, men om du inte investerar dem är du mer sårbar för inflationen. Det kan vara säkrare att investera i ett sparkonto med hög avkastning, men räntorna kommer troligen att ligga på högst 1-3 % (eller mindre än 1 %).

Det smarta sättet att investera är att hålla din investeringsstrategi enkel. För många människor är det rätt att köpa och behålla sina tillgångar. Det enklaste sättet att göra det på aktiemarknaden är att skapa en portfölj med tre fonder.

Detta är ett enkelt sätt att investera i en brett diversifierad portfölj med tre indexfonder, som du kan förvalta utan att behöva göra några förändringar. Det innebär att du inte behöver pyssla hela tiden och att du inte behöver fatta känslomässiga beslut som baseras på marknadsrörelser. I framtiden kanske du vill öka storleken på och kontrollen över dina diversifierade investeringar, men detta är ett bra sätt att börja. Alltför många nybörjare förlorar pengar på aktiemarknaden på grund av komplikationer eller förhastade beslut i början.

Efter två års sparande och uppoffringar - svett och övertid - har du äntligen samlat ihop tillräckligt med pengar för att börja investera utanför dina pensionskonton. Du har just tillbringat eftermiddagen med din nya mäklare, medan de gick igenom en myriad av investeringsalternativ med dig, förklarade vart och ett i detalj och fick ditt huvud att simma.

Din mäklare presenterade dig flera hypotetiska scenarier där han eller hon beskrev den totala avkastningen som du kunde förvänta dig att få i varje enskilt fall, tills du slutligen bestämde dig för att köpa några aktier i ett lokalt företag som du är någorlunda bekant med.

Utdelning är en form av kontant ersättning för aktieinvesterare. De representerar den del av företagets vinst som går vidare till aktieägarna, vanligtvis antingen månadsvis eller kvartalsvis. Utdelningsinkomster liknar ränteinkomster i det avseendet att de vanligtvis betalas ut till en fastställd ränta under en viss tidsperiod. Men utdelningar betalas endast på aktier eller från gemensamma fonder som investerar i aktier; alla aktier betalar dock inte utdelning. I allmänhet är det bara etablerade företag som betalar utdelning, medan småföretag vanligtvis behåller sina likvida medel för framtida tillväxt.

Kapitalvinster utgörs av prisökningen på ett värdepapper eller en investering från den tidpunkt då det köptes. Dessa vinster kan vara antingen lång- eller kortsiktiga, beroende på om det instrument som sålts hölls i mer än ett år.2 Både aktier och räntebärande värdepapper kan uppvisa vinster (eller förluster). Även om räntebärande värdepapper kan öka i pris på andrahandsmarknaden är de dock främst avsedda att ge löpande ränta eller utdelning, medan aktier och fastigheter ger investerarna huvuddelen av sin belöning i form av kapitalvinster.

Några få typer av investeringar ger skattemässigt gynnade inkomster av olika slag. Rörelseandelar i olje- och gasuthyrningar genererar intäkter som kan vara 15 % skattefria på grund av avdraget för utarmning.3 Kommanditbolag, som vanligtvis investerar i antingen fastigheter eller olja och gas, kan överföra passiva inkomster, dvs. inkomster som genereras från partnerskapets verksamhet som investeraren inte är aktivt involverad i att förvalta. Passiva inkomster kan skrivas av med passiva förluster, som vanligtvis är utgifter i samband med driften av partnerskapets inkomstgenererande verksamhet.

Olika typer av investeringar ger olika typer av avkastning. Vissa ger inkomster i form av ränta eller utdelning, medan andra ger möjlighet till kapitaltillväxt. Ytterligare andra erbjuder skattefördelar utöver löpande inkomster eller kapitalvinster. Alla dessa faktorer utgör tillsammans den totala avkastningen för en investering.

För de investerare som har överlevt en eller flera större marknadsnedgångar finns det en del lärdomar att dra. Vissa företag överlever inte bara dessa nedgångar utan gör också stora vinster på dem. Varför klarar sig vissa investeringsbolag bättre än andra och överlever marknadens vågor?

Framgångsrika företag har en långsiktig investeringsfilosofi och följer den. De har också en stark investeringsstrategi som de formaliserar inom ramen för sina produkter och förstår att även om ett visst risktagande är en del av spelet, garanterar en stadig, disciplinerad strategi långsiktig framgång. När man väl har förstått de viktigaste verktygen hos framgångsrika investeringsföretag kan de lätt antas av enskilda investerare för att bli framgångsrika. Genom att anta några av deras strategier kan du investera som proffsen.

Fastställ en stark investeringsfilosofi innan du överväger någon investeringsstrategi. En investeringsfilosofi utgör grunden för investeringspolicy och -förfaranden och i slutändan långsiktiga planer. I ett nötskal är en investeringsfilosofi en uppsättning centrala uppfattningar från vilka alla investeringsstrategier utvecklas. För att en investeringsfilosofi ska vara sund måste den bygga på rimliga förväntningar och antaganden om hur historisk information kan fungera som ett verktyg för korrekt investeringsvägledning.

Framgångsrika företag tillämpar också produktfonder som återspeglar deras investeringsfilosofier och investeringsstrategier. Eftersom filosofin styr utvecklingen av strategierna är t.ex. investeringsstrategier för kärnstilar vanligen de vanligaste i de flesta framgångsrika produktlinjer och bör också ingå i en individuell plan. Kärninnehav eller kärnstrategier kan tolkas på flera olika sätt, men i allmänhet tenderar kärnstrategier för aktier och obligationer att vara fonder med stora aktiekapital, blue chip och investment grade-fonder som återspeglar den övergripande marknaden.

Att ta intryck av framgångsrika professionella investerare är det enklaste sättet att undvika vanliga fel och hålla sig på ett fokuserat spår. Att beskriva en sund investeringsfilosofi skapar förutsättningar för professionella och enskilda investerare, precis som en stark grund för ett hem. Att bygga upp från denna grund för att forma investeringsstrategier skapar starka riktningar och anger de vägar som ska följas.

Att investera som proffsen innebär också att undvika frestelsen att avvika från sin investeringsfilosofi och sina investeringsstrategier och försöka överträffa resultatet med stora marginaler. Även om detta kan göras ibland, och vissa företag har gjort det tidigare, är det nästan omöjligt att slå marknaderna med stora marginaler på ett konsekvent sätt. Om du kan utforma dina investeringsplaner och mål på samma sätt som de framgångsrika investeringsföretagen kan du investera som proffsen.

Investeringslandskapet kan vara extremt dynamiskt och i ständig utveckling. Men de som tar sig tid att förstå de grundläggande principerna och de olika tillgångsklasserna kan vinna mycket på lång sikt. Det första steget är att lära sig att skilja på olika typer av investeringar och vilket steg varje typ av investering tar på "riskstegen". Här är de viktigaste tillgångsklasserna, i stigande ordning efter risk, på investeringarnas riskstege.

Kontanter

En kontant bankdeposition är den enklaste, mest lättförståeliga investeringstillgången - och den säkraste. Den ger inte bara investerare exakt kunskap om den ränta de kommer att få, utan garanterar också att de får tillbaka sitt kapital.

På den negativa sidan är att räntan från kontanter som sparas på ett sparkonto sällan slår inflationen. Inlåningsbevis (CD) är mycket likartade instrument med hög likviditet, mycket lika kontanter som är instrument som vanligtvis ger högre räntor än de som finns på sparkonton. Pengarna är dock låsta under en viss tid och det finns potentiella straffavgifter för förtida uttag.

Obligationer

En obligation är ett skuldinstrument som representerar ett lån från en investerare till en låntagare. En typisk obligation involverar antingen ett företag eller ett statligt organ, där låntagaren utfärdar en fast ränta till långivaren i utbyte mot att denne använder sitt kapital. Obligationer är vanliga i organisationer som använder dem för att finansiera verksamhet, inköp eller andra projekt.

Obligationsräntorna bestäms i huvudsak av räntorna. På grund av detta handlas de flitigt under perioder av kvantitativa lättnader eller när Federal Reserve - eller andra centralbanker - höjer räntorna.3

Ömsesidiga fonder

En värdepappersfond är en typ av investering där fler än en investerare slår ihop sina pengar för att köpa värdepapper. Mutual funds är inte nödvändigtvis passiva, eftersom de förvaltas av portföljförvaltare som allokerar och fördelar de samlade investeringarna till aktier, obligationer och andra värdepapper. Enskilda personer kan investera i värdepappersfonder för så lite som 1 000 dollar per aktie, vilket gör att de kan diversifiera i så många som 100 olika aktier i en viss portfölj.

Ibland är värdepappersfonder utformade för att efterlikna underliggande index, t.ex. S&P 500 eller DOW Industrial Index. Det finns också många värdepappersfonder som förvaltas aktivt, vilket innebär att de uppdateras av portföljförvaltare som noggrant följer och justerar sina fördelningar inom fonden. Dessa fonder har dock i allmänhet högre kostnader - t.ex. årliga förvaltningsavgifter och avgifter i början - som kan minska investerarens avkastning.

Värdering av värdepappersfonder sker i slutet av handelsdagen, och alla köp- och säljtransaktioner genomförs likaså efter marknadens stängning.

Börshandlade fonder (ETF)

Börshandlade fonder (ETF:er) har blivit ganska populära sedan de introducerades i mitten av 1990-talet. ETF:er liknar värdepappersfonder, men de handlas under hela dagen på en börs. På så sätt speglar de aktiernas köp- och säljbeteende. Detta innebär också att deras värde kan förändras drastiskt under loppet av en handelsdag.

ETF:er kan följa ett underliggande index som S&P 500 eller någon annan "korg" av aktier som emittenten av ETF:n vill understryka en specifik ETF med. Detta kan omfatta allt från tillväxtmarknader, råvaror, enskilda företagssektorer som bioteknik eller jordbruk med mera. På grund av den enkla handeln och den breda täckningen är ETF:er mycket populära bland investerare.

Aktier

Aktier låter investerare ta del av företagets framgång via ökningar av aktiekursen och genom utdelningar. Aktieägare har en fordran på företagets tillgångar i händelse av likvidation (dvs. om företaget går i konkurs) men äger inte tillgångarna.

Innehavare av stamaktier har rösträtt vid bolagsstämmor. Innehavare av preferensaktier har inte rösträtt men får företräde framför vanliga aktieägare när det gäller utdelning.

Hur man investerar på ett förnuftigt, lämpligt och enkelt sätt

Många erfarna investerare diversifierar sina portföljer med hjälp av de tillgångsklasser som anges ovan, med en blandning som återspeglar deras risktolerans. Ett bra råd till investerare är att börja med enkla investeringar och sedan stegvis utöka sina portföljer. Särskilt ömsesidiga fonder eller ETF:er är ett bra första steg, innan man går vidare till enskilda aktier, fastigheter och andra alternativa investeringar.

De flesta människor är dock för upptagna för att oroa sig för att övervaka sina portföljer dagligen. Att hålla sig till indexfonder som speglar marknaden är därför en hållbar lösning. Steven Goldberg, chef för företaget Tweddell Goldberg Investment Management och mångårig kolumnist för värdepappersfonder på Kiplinger.com, hävdar vidare att de flesta individer endast behöver tre indexfonder: en som täcker den amerikanska aktiemarknaden, en annan med internationella aktier och den tredje som följer ett obligationsindex.

Den nedersta raden

Investeringsutbildning är viktigt - liksom att undvika investeringar som man inte förstår helt och hållet. Lita på sunda rekommendationer från erfarna investerare och avvisa "heta tips" från opålitliga källor. När du rådfrågar yrkesverksamma bör du vända dig till oberoende finansiella rådgivare som endast får betalt för sin tid, i stället för till dem som tar emot provision. Och framför allt bör du diversifiera dina innehav över ett brett spektrum av tillgångar.